1941年武汉，徐智良受中共地下党委派，潜入汪伪湖北省府内部担任参事。汉口军统特务头子唐健怀疑其身份，故意将芦杆军偷运奎宁的情报透露给汪伪特务处金海波，金海波受舅公，亦是保安司令部司令杨奎山的参谋董卿如点拨，欲借奎宁事件打击政敌，立功邀赏，将齐翰坤逮捕。此事惊动了日本特高课。于是，新四军地下党与国民党军统、汪伪特务处、日本特高课之间展开了一番番惊险的博弈。在步步为营中，徐智良深入虎穴，逐渐获得杨奎山的器重，成为高参，虽然凶险莫测，但从此扼住了敌人的咽喉。
这是一部别开生面的谍战长篇。故事历史清晰，人物真实，谍战与柔情，惊险重重，高潮迭出，同时富有运筹帷幄的智慧，颇具读书阅世知人处事之用。