朱小杨是一个普通的四年级学生，胆子极小，不敢一个人睡觉，不敢走偏僻的路，一天他忽然发现自己隐形了——因为惊吓过度，吓没影儿了！因为胆小，常被他的同学金银岛欺负，使他苦恼不堪。有一次金银岛怂恿朱小杨去偷看校长室。没想到，他却看到了不该看的画面。怕校长开除，他陷入极度的恐慌忧虑之中，夜晚仅仅因为电灯骤然亮起，吓得他从梦中惊醒，因为太突然，竟然把梦中的小狗带到现实世界中来。梦之狗发现朱小杨除了怯懦，还是一个很善良的男孩。他决定帮助朱小杨克服困难，变成勇敢的人。为此他造了一个连续不断的梦境，梦境亦真亦幻，十分险峻。但梦境中，朱小杨完全变了，足智多谋的他，策划写“孔下信”；成功地破译了祖传古书的密码，伸臂飞天；扮蜘蛛人，三角裤超人……与校长斗智斗勇。在经过多次的挫折后，他终于鼓起勇气，要去向校长说明一切。没想到的是，当他面对校长，校长的举止却让他目瞪口呆……